클로즈드 리턴

클로즈드 리턴 (Closed Return)은 주로 금융 상품, 특히 펀드나 투자 신탁 등에서 사용되는 용어로, 특정 기간 동안 투자 자산의 가격 변동 및 배당, 이자 등을 모두 합산하여 투자자에게 실질적으로 돌아오는 총 수익률을 의미한다. 단순히 자산 가격의 상승만을 고려하는 것이 아니라, 투자 기간 동안 발생한 모든 현금 흐름을 반영한다는 점에서 중요한 지표로 활용된다.

클로즈드 리턴은 일반적으로 백분율(%)로 표시되며, 투자 성과를 평가하고 다른 투자 상품과 비교하는 데 사용된다. 특히, 배당이나 이자 지급이 빈번한 상품의 경우, 클로즈드 리턴은 자산 가격 변동률만으로는 파악하기 어려운 실제 투자 수익을 명확하게 보여준다.

클로즈드 리턴을 계산하는 방법은 상품의 종류나 특성에 따라 다소 차이가 있을 수 있지만, 기본적으로 다음과 같은 요소를 고려한다.

• 초기 투자 금액: 투자 시작 시점에 투자한 금액.
• 최종 평가 금액: 투자 종료 시점의 자산 가치.
• 배당금 및 이자: 투자 기간 동안 지급된 배당금 및 이자 총액.
• 세금 및 수수료: 투자 관련 세금 및 수수료 (필요에 따라 차감).

클로즈드 리턴은 투자자가 투자 결정을 내리는 데 중요한 참고 자료가 되지만, 과거의 성과가 미래의 성과를 보장하지 않는다는 점을 항상 유념해야 한다. 투자 상품의 위험도, 시장 상황 변화, 운용 전략 등 다양한 요인이 미래 수익률에 영향을 미칠 수 있다.